开云体育,开云体育官方网站,开云体育APP下载

　　3月16日-27日发行。创业板综指为什么值得布局？为什么指数增强型基金值得选择？十问十答带你了解新基！

　　创业板综合指数（399102.SZ）堪称创业板“全景图”，是一键布局A股成长创新企业的好工具。

　　• 创业板“全景图”，覆盖全：指数样本空间为创业板上市的全部A股（仅剔除ST、*ST股票和ESG评级C级以下的公司），创业板总市值覆盖率高达99%，成份股数量超1300只。

　　• 成长创新含量高，潜力大：创业板是“三创四新”企业集合地（创新、创造、创意以及新技术、新产业、新业态、新模式），汇聚新能源、光通信等产业链龙头，同时覆盖28个申万一级行业，多元兼顾新兴与传统企业的创新升级。

　　• 时间见证成长，价值高：指数基日为2010-05-31，基点1000点，截至2026/2/28点位4231，累计涨幅超323%，平均年化回报9.90%，彰显长期价值。

　　• 弹性足，见证长期价值：自创业板综基日2010-05-31以来，累计涨幅323.08%，显著高于同期主要股指。虽然高弹性也对应了高波动，但若考虑收益回撤比，创业板综的卡玛比率为0.15，优于主流宽基，风险调整后性价比突出。

　　数据区间：基日2010/5/31为起始点，2010/6/1-2026/2/28。来源：WIND。区间收益率（年化）=[(1+区间收益率)^(250/交易日天数)-1]*100%。Calmar比率=统计区间年化收益率/abs(统计区间最大回撤)。历史不代表未来，投资须谨慎。

　　• 估值匹配高成长性，尚处合理区间：截至2026年2月底，创业板综PE市盈率处于过往十年68.23%分位，显著低于主流股指。若将未来成长性纳入估值考量，采用PEG估值法（=市盈率/盈利增长率），当前预测PEG值为1.01，同期沪深300、万得全A指数PEG为1.37、1.32，具较高性价比。

　　数据来源：WIND，区间2016/3/1-2026/2/28。市盈率PE(TTM)=∑(成分股,总市值2)/∑(成分股,归母净利润(TTM))。预测PEG(FY2)=预测市盈率(FY2)／G值。FY2代表最近预测年度次年，预测PE(最近预测年度后1年)＝股票在指定交易日期的收盘价／一致预测每股收益(FY2)，G值为WIND一致预测净利润2年复合增长率。

　　本基金为指数增强型基金，在力求对创业板综合指数进行有效跟踪的基础上，对基金投资组合进行相对增强。在指数增强策略方面，拟结合多因子量化选股和投资组合优化等方法，力求实现超越业绩比较基准的投资收益。

　　• 立足中性，注重风险控制：重视行业与风格中性，注重跟踪指数的偏离度控制，避免风格漂移导致的风险暴露。

　　• 因子共享，合力研发：团队合力发掘量化因子，共同丰富投资模型，基金经理独立自主构建模型组合，共享性与自主性并重。

　　• 充沛软硬件实力：公司自研量化策略“研发+交易+跟踪”一体系统，全力赋能量化策略的高效实践。

　　• 多部门协力护航：公司量化投研团队、风险管理部、信息技术部、FOF投资与金融工程部、交易部等多部门协同作业，专业团队紧密配合，形成全面的投研交支撑体系。

　　兴证全球基金持续耕耘量化策略产品版图，致力为投资者提供多样的投资工具。当前旗下成立满6个月的量化策略公募产品*成立以来均获显著超额收益，致力提供长效增强方案。

　　*仅统计成立满6个月的产品，业绩数据截至2026/2/28，非定期报告业绩数据已经托管行复核。量化策略：指基金合同中含有多因子量化选股和投资组合优化策略的基金。基金经理履历及产品历史完整业绩详见文末风险提示。

　　• 金融学硕士，历任信用研究员、转债研究员、量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理

　　兴全量化团队高度重视成分股约束、行业和风格中性，守卫产品的可持续成长。团队定期跟踪因子数量超过3000个，在库逐日跟踪因子数量超过2000个。公司拥有自研策略‘研发+交易+跟踪’一体化平台，具备业内领先的高频数据处理及机器学习能力，聚焦研发因子和策略。

　　兴证全球基金自2010年起布局指数增强领域，至今已有16年指数增强经验沉淀，公司被动投资能力获招商证券三年期★★★★★评级。公司在主动增强与量化增强策略领域皆储备丰富，当前产品线覆盖主流宽基指数，获61万持有人认可。

　　评级数据截至2025/12/31。持有人户数截至2025年中报数据，简单相加未去重。业绩回报排名来源：银河证券，截至2025/12/31，同类均为1.5.1 增强规模指数股票型基金(A类)。持有人数据来源：各基金2025年中报，简单加总未去重。兴全沪深300指数增强型基金（LOF）成立于2010/11/02，兴全沪深300指数增强A成立以来截至2025/12/31业绩及比较基准：172.36%/34.15%。兴全中证800六个月持有期指数增强型基金强成立日2021/2/9，A份额成立以来截至2025/12/31业绩及比较基准：25.22%/-8.24%。上述所涉及的公募基金产品具体业绩信息，详见文末风险提示页。历史业绩不代表未来表现，投资须谨慎。

　　兴证全球基金累计荣获12座基金业“奥斯卡”金牛基金管理公司大奖。截至2025年底，近三年主动权益收益在权益类大型公司中排名第1（1/13，国泰海通证券，截至2025/12/31），近十年权益投资能力荣获国泰海通证券★★★★★评级（截至2026/1/30），致力创造优秀的中长期回报。

　　公司在团队结构、激励机制、人员培训等方面都致力于提高研究水平。公司投研交团队占比近40%。研究团队按照覆盖行业分为TMT、周期、消费、新能源、机械军工多个小组，业务“传帮代”，致力促进研究水平的系统提升。

　　数据来源：兴证全球基金及兴证全球资本管理（上海）有限公司；数据截止：2025/12/31。